Dostępność kredytów rośnie coraz wolniej

Po dwóch miesiącach spadków Indeks Dostępności Kredytowej wzrósł, ale jest niżej niż w kwietniu i maju - to efekt wyższych stóp procentowych.

Obliczany każdego miesiąca przez Open Finance i TVN CNBC Indeks Dostępności Kredytowej (IDK), który obrazuje sytuację na rynku kredytów hipotecznych w złotych, wzrósł w lipcu o 2,56 pkt (2,26 proc.) i wynosi 116,01 pkt.

Na lipcowy wzrost wskaźnika wpływ miał spadek średniej marży oraz wzrost zdolności kredytowej, spowodowanej wyższą niż miesiąc temu średnią pensją ogłaszaną przez GUS (o 3,3 proc.).

W skutek rosnących zarobków, w ciągu miesiąca wyliczana na potrzeby IDK zdolność kredytowa statystycznej rodziny 2+1 o zarobkach wynoszących dokładnie dwukrotność średniej pensji, wzrosła o prawie 27 tys. (6,4 proc.) i wynosi 446,5 tys. zł. Oczywiście zróżnicowanie tego parametru w poszczególnych bankach jest bardzo duże, rozpiętość pomiędzy najniższą a najwyższą wartością wynosi ponad 150 tys. zł.

Indeks Dostępności Kredytowej Open Finance i TVN CNBC

Źródło: Open Finance.

Wzrost zdolności kredytowej (a co za tym idzie i IDK) został częściowo zahamowany przez coraz wyższą stawkę WIBOR decydującą o oprocentowaniu kredytów. Rośnie ona praktycznie nieprzerwanie od jesieni ubiegłego roku, a to skutek działań Rady Polityki Pieniężnej, która już cztery razy w tym roku podniosła stopy procentowe.

Tylko częściowo rosnące stawki WIBOR rekompensują dalsze spadki marż. Wyliczana na potrzeby IDK średnia marża kredytowa spadła poniżej 1,2 p.p.

Patrząc na indeks w ujęciu rocznym widać, że dynamika jego wzrostu jest coraz mniejsza. Od czerwca ubiegłego roku do kwietnia br. wzrost rok do roku wynosił każdego miesiąca więcej niż 8 proc. Tymczasem w czerwcu 2011 roku różnica wyniosła 3,91 proc., a w lipcu 5,66 proc. To właśnie efekt rosnącego WIBOR-u.

Zmiana Indeksu Dostępności Kredytowej w ujęciu rocznym

Źródło: Open Finance.

Indeks powstaje na podstawie uśrednionych ofert 11 banków z rynkowej czołówki pod względem sprzedaży kredytów. Na indeks nie wpływają oferty instytucji sprzedających niewielką liczbę kredytów, ale jeśli chodzi o parametry, znacznie odbiegające od rynkowych średnich. Na comiesięczny wynik indeksu wpływają trzy parametry: maksymalne możliwe LtV (stosunek kwoty kredytu do wartości zabezpieczającej go nieruchomości), bankowa marża oraz maksymalna zdolność kredytowa wyliczona dla rodziny zarabiającej dwukrotność średniej krajowej, podawanej co miesiąc przez Główny Urząd Statystyczny. IDK uwzględnia zatem zarówno podejście banków (maksymalne LtV i marża), jak i zmianę zarobków Polaków.


^{Źródło:Marcin Krasoń, Open Finance}